“做市值行情”正式启动，关注基金重仓板块 被市场誉为“国家队”的社保
基金和中央汇金
公司开始加大入市资金的力度！可以预期的是，
基金年底的排名压力以及中美息差减小都将促使各类资金加大
投资的力度，并有可能演绎各类机构合力做多的局面。其中，体现国家发展战略的重点蓝筹或将面临重大机会……
首先，近期
基金重点增仓的基建、工程建筑、机械设备等值得密切关注。这次中央新增1000亿
投资其中重点包括铁路、公路等重大基础设施的建设，其重点是加快京沪高速铁路等客运专线建设，包头到西安铁路扩能等煤运通道项目以及资源开行性西部干线铁路建设等。这些新增的大规模基建
投资必然将给上述行业带来重大机会。
基金重点增仓的中国中铁、中国铁建、中铁二局、海油工程、中联重科等可重点关注。
钢铁板块：从行业背景来看，受4万亿元刺激经济方案出台的影响，近期国内钢材价格下滑的势头得到有效遏制，部分板材价格甚至出现一定幅度的反弹，基础设施建设用的螺纹和线材价格也止跌回升。如果钢价企稳，钢铁行业的亏损局面将明显改善。根据测算，未来三年我国超过3.5万亿的铁路
投资将拉动钢铁需求1.05亿吨，另外，9000亿元的保障性住房和四川灾后重建将分别带动0.60和0.37亿吨的钢材需求。显然，大规模的基建
投资带来的钢材需求量将有利于钢铁行业摆脱当前的经营困境。而另一方面，从估值角度来看，钢铁板块静态估值为6.35倍，估值优势明显，而且不少钢铁
企业股价已经跌破净值，具备较高的安全边际。显然，在大规模基建
投资的拉动下，钢铁板块作为
基金重仓的板块之一无疑值得进一步跟踪，可关注武钢
股份、华菱钢铁、宝钢
股份等。
地产板块也是
基金重仓的板块之一。作为固定资产
投资中的“大权重”行业，房地产业在近五年来一直是推动国民经济增长的引擎之一。这次中央加大保障性住房的
投资力度，其中一个重要意图就是稳定房地产业对国民经济的拉动作用。笔者认为，
投资者可重点关注
基金前50大重仓股的房地产个股，主要包括万科A、保利地产、金融街、华侨城、金地集团等。
煤炭板块同样是
基金重仓板块之一。在经济增速回落的背景下，煤炭需求将有所放缓。但前期股价的持续大跌基本反应了需求减缓和价格下跌的悲观预期。同时值得关注的是，煤炭
企业大多是国有控股
公司，如果从国家能源战略角度来看，减持压力并不大。另外，煤炭板块作为
基金重仓板块之一，在当前股价具有足够安全边际的前提下，该板块已经成为
基金做市值的重点选择。重点个股包括：西山煤电、国阳新能、潞安环能、大同煤业、中国神华、中煤能源等。(广州万隆)
