我们认为，在围绕政府
投资受惠的领域方向上，可重点关注六大行业板块。
第一，建筑业中主要从事基建的上市
公司。由于基础建设
投资的明确拉动，行业会持续景气并快速发展，业绩预期明确且会快速增长，必将成为
投资亮点之一；葛洲坝等
公司估值明显较低。
第二，建材行业中的水泥行业。受益于基础设施建设的拉动，需求也会得到提升，从而进一步缓解当前的供求关系，使得该行业的利润水平得到保持；上市
公司的扩张和行业整合以及煤炭价格的下跌，有助于该板块上市
公司利润的继续增长，如规模快速扩张的冀东水泥。
第三，铁路设备类
公司。铁路
投资尤其是高铁项目
投资，必然拉动铁路设备类
公司的快速增长，包括生产铁路桥梁支座的时代新材、生产高速火车轴的晋西车轴、生产铁路紧固件的晋亿实业和生产动车组的中国南车可重点关注。
第四，工程机械行业中，受建设
投资规模扩大的拉动，最受惠的当属主要生产挖掘机、推土机的上市
公司；可关注山推
股份和三一重工。
第五，电力设备行业。受益“国十条”中“完善农村电网”、“加快城市电网改造”，输配电子行业的上市
公司依然能保持快速增长；而“支持重点节能减排工程建设”，加大风电和核电建设，以及风电和核电设备国产化率的提高，使得生产该领域设备的上市
公司受益；建议关注输配电及新能源装备龙头
公司：特变电工、天威保变、平高电气、金风科技、东方电气等。
第六，对于钢铁行业，尽管此次“十项措施”的出台对钢铁行业整体需求起到一定的积极作用，但是我们认为，这仅仅是缓和了行业供需矛盾，而未来行业整体需求下滑的趋势不变，政策影响面仅限于建筑钢材、铁道用钢材方面，难以从根本上改变目前行业景气下滑的趋势，我们仍然维持对钢铁行业“中性”评级，从直接受益
投资拉动的钢铁
公司中看，可关注鞍钢
股份。
